风险控制-pg电子下载

       公司坚持风险事前排查、事中应急处理和事后总结改进的原则，努力将风险控制在发生前，并保证同类型风险不再二次发生。

（二）风险控制制度
       为了规范公司投资决策、交易执行和资金流转行为，降低投资、交易、资金流转过程中的风险，景程资产制定了完善的风险管理制度。
       风险控制制度包括风险控制委员会和风险控制员、投资决策风险控制、投资标的证券风险控制、大额投资风险控制、财务风险控制、投资记录执行和保存、禁止条款等部分组成。
（三）风险控制方法
      在股票组合中，我们认为主要风险包括系统性风险和非系统性风险。非系统性风险通过投资组合来分散，包括股票池管理制度、单一品种持仓比例和金额上限、单一行业持仓比例和金额上限等。系统性风险无法分散，但是我们努力保持组合相对于业绩基准的贝塔值。
      在债券组合中，主要包括利率风险、流动性风险、信用风险、期限结构错配风险等。我们通过每日监测市场中短期利率指标（shibor，交易所市场回购利率，银行间市场回购利率）和影响无风险利率的因素来努力规避利率风险；通过监测组合品种的日均成交量和单位价格波动成交量来衡量流动性，进而调整组合比例规避流动性风险；通过跟踪企业经营情况（我们投资的大部分为公司债）和信用情况来规避信用风险；通过不断追踪组合资产平均久期，并在组合负债久期持续缩短过程中提高组合资产久期和组合负债久期的匹配度，直至完全规避期限结构错配风险。